Toute entreprise, de par sa nature, Compte tenu des besoins de financement . Celles-ci sont dues au décalage entre les paiements et les revenus et sont donc intrinsèquement associés à Demande et flux de trésorerie . Afin d’assurer son développement, ainsi que son fonctionnement quotidien, une entreprise est tenue de supporter les coûts qu’elle paie avant même d’avoir gagné des revenus. Le commerçant doit habituellement, s’il ne dropshipping pas, avoir un stock financé par les fonds de sa société avant de les vendre sur le marché et d’en tirer les revenus. L’achat d’une machine-outil ou l’achat de matières premières avant traitement représente également des paiements qui ne génèrent pas de revenus rapides, ce qui conduit à un retard entre les résultats et les entrées pour l’entreprise. Pour comprendre pleinement l’impact de ces écarts, parlons de et, par définition, il y a trois ordres : le cycle d’investissement, le cycle d’exploitation et le cycle de financement. Concentrez-vous sur leur nature et Types de besoins de financement liés.
- Les trois cycles d’activité
- Un exemple d’équilibre fonctionnel
- Deux principaux types de besoins de financement
- Investissement
- L’opération et le BFRE
Plan de l'article
Les trois cycles des activités d’une entreprise
Comme indiqué dans l’introduction de cet article, l’activité globale d’une entreprise peut être divisée en trois grandes catégories de cycles qui permettent aux gestionnaires d’établir un bilan fonctionnel basé sur le bilan standardisé. Comme nous l’avions déjà vu dans le sujet des états financiers, l e Bilan est un document contraignant qui modifiera éventuellement le statut immobilier de la Société traduite. Voici les trois cycles qui nous intéressent en détail :
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- Le cycle d’exploitation il s’agit de toutes les opérations courantes de fourniture, de fabrication, de commercialisation de biens et de services dont la durée de vie diffère des activités de l’entreprise (la partie inférieure du bilan est concernée) ;
- Le cycle de l’investissement , qui peut se traduire par toutes les transactions liées à l’acquisition de biens non vadables nécessaires à la création, au développement et à la survie de l’entreprise. Dans la pratique, ce cycle d’investissement se réfère aux actifs incorporels, corporels et financiers qui sont observés au bilan ;
- Le cycle de financement ce sont toutes les transactions liées au cycle d’investissement (ce qui est plus simplement appelé ressources stables énumérées dans la partie passive du bilan), la Cycle de fonctionnement (composants).
Exemple de création d’un solde fonctionnel à partir d’un bilan comptable
Pour clarifier les cycles économiques d’une entreprise, établir un bilan fonctionnel basé sur un bilan simplifié comme suit :
Le bilan :
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| ACTIFS DU BILAN | PASSIF DU BILAN |
|---|---|
| IMMOBILISATION ACTIVE | CAPITAL PROPRE |
| Investissements immatériels | capital |
| Investissements Fangibles | Réservations |
| Capital financier actifs | Revenu net |
| CIRCULANT ACTIF | Provisions pour risques et dépenses |
| Stocks | PASSIFS |
| réclamations | crédit |
| Actifs | Dette d’exploitation |
| disponibilités | Dettes diverses |
Le équilibre fonctionnel ce qui peut être tiré de ceci :
| ACTIF (DOIT) | PASSIF (RESSOURCES) |
|---|---|
| Cycle d’investissement des actifs | Ressources stables |
| Emplois durables | Actions |
| Actifs du cycle d’exploitation | École de longue durée |
| Stocks | Ressources opérationnelles |
| réclamations | Fournisseurs |
| Actifs en espèces | Factures payables |
| non cyclique comme, objets d’investissement | Créditeurs en espèces |
| Droits non opérationnels | Dette non opérationnelle |
Business-ZY Bien sûr, il est nécessaire de considérer l’équilibre fonctionnel ici comme une image unique de la progression de .
Quels types de financement ont besoin pour l’entreprise ?
Ici, il est important de les classer en deux groupes différents Besoins de financement (qui peut être, par exemple, si la société a été créée et fait l’objet d’un plan de financement prévu basé sur un bilan fonctionnel) et les besoins de financement de l’exploitation où le BFR (BFR) joue un rôle majeur.
Besoins de financement
Les investissements peuvent être intangibles, tangibles ou financiers . Si nous parlons de l’immatériel Nous parlons d’investissement, nous parlons en particulier de la recherche, de la formation et des logiciels. Le caractère physique d’un investissement est physique : cela est particulièrement vrai pour les machines, les structures et les terrains que l’entreprise a acquis. Enfin, nous parlons de l’immobilisation financière des titres d’une société et des participations dans une autre, par exemple les dépôts de titres.
Pour que nous puissions choisir un investissement de cinq façons différentes :
- Un investissement de remplacement pour l’équipement ancien ou usé ;
- Un investissement dans la productivité exemple d’équipement plus puissant ;
- Un investissement dans la capacité d’augmenter la production ;
- un investissement créatif correspondant à l’acquisition de biens lors de l’établissement d’une entreprise ou d’une nouvelle activité ;
- Un établissement de prestige, social ou réglementaire si vous utilisez par exemple, acheter de l’espace pour un siège, acheter du matériel de sécurité ou décider de créer un restaurant d’entreprise.
Dans tous les cas, ces investissements sont inclus dans la partie active du solde comptable de l’entreprise.
Les besoins de financement de l’opération et du BOF
Ici aussi, l’exploitation actuelle est une sorte de cycle et peut être analysée en tant que telle. Le cycle le plus évident pourrait être : j’achète des matières premières, je transforme ces dernières et je finis de vendre un produit.
En analysant simplement la question, le besoin de financement agricole résulte de la différence entre les besoins découlant des éléments de circulation dans le cycle et les ressources fournies par les prêts aux fournisseurs. En d’autres termes, nous aurons ici la différence entre les actifs courants (actions clients) et la dette d’exploitation.
Ce besoin de Financement du projet est appelé BFRE (Voir la rubrique sur le Exigence relative ). Cela conduit à des changements à court terme (cette fois-ci et contrairement aux éléments liés à l’investissement) entre les dépenses et le revenu et les règlements correspondants. Les besoins en fonds de roulement peuvent être estimés et calculés en jours, mois ou même positifs ou négatifs, selon le type d’activité. Il est rarement négatif et dans ce cas, c’est un BFR atypique que l’on peut trouver de grands commerçants qui ont la chance de débourser rapidement les reçus des utilisateurs finaux et de payer les fournisseurs au moins quatre-vingt-dix jours.
Calcul du RAE (Besoin de financement opérationnel) = Stock clients débiteurs — Dette d’exploitation
Dans des conditions stables, ce qui est assez rare dans la pratique, BFRE change strictement en fonction des ventes, mais pas en proportion.
X.D
